Ценные активы - управление и инвестиции

По экономической теории товарно-финансовый мир можно условно разделить на две категории: деньги и сам товар. Деньги могут выступать, либо в роли платежного средства, либо финансового инструмента, приносящего прибыль. Так вот, ценные бумаги – это одна из форм существования денежных средств.

Иметь дополнительный источник доходов, мечта многих, и обзавестись им не составляет труда – было бы, что вкладывать и куда. Можно вкладывать свои сбережения в депозитные банковские счета, золото и недвижимость, или же поближе познакомиться с рынком фондовых активов.

Рынок ценных бумаг, его субъекты и инструменты

Одной из субъектных сторон фондового рынка, являются эмитенты. В их роли могут выступать юридические лица, которые с помощью эмиссии бумажных активов пытаются привлечь необходимые средства для развития компании, либо само государство.

Вторую сторону представляют инвесторы. Так называют юридических или физических лиц, которые приобретают бумажные активы в свою собственность. Приобретенные бумаги удостоверяют имущественные права инвесторов на часть собственности компании.

Рынок ценных бумаг работает по общепринятым рыночным принципам, вот только товар на нем весьма специфический – это бумажные активы предприятий, являющихся эмитентами фондового рынка. Непосредственно торговля инструментами осуществляется на бирже, а реестры акционеров содержатся у специализированных регистраторах.

К классическим инструментам фондового рынка можно отнести облигации и акции. Покупая ценные бумаги, человек приобретает часть компании, а становясь собственником облигаций – выкупает часть ее долга. Доходы по акциям выражены ростом котировок, либо дивидендами. По облигациям – это купонный или процентный доход.

Для того, чтобы успешно торговать активами, необходимо анализировать рынок. Существует два вида анализа:

• технический;
• фундаментальный.

Но даже с их помощью достаточно тяжело принять решение по поводу инвестирования, и в этом случае имеет смысл обратиться за помощью к финансовому консультанту.

Если говорить о неклассических инструментах, то это производные инструменты на рынке ценных бумаг. Как правило, это фьючерсы и опционы, но есть и другие, более сложные, продукты. Чтобы пользоваться ими, нужен большой опыт и соответствующая подготовка, поэтому без помощи специалистов у начинающего инвестора, скорее всего ничего не получится.

Если говорить о коллективных инвестициях, то к ним можно отнести паевые инвестиционные фонды. Финансовым инструментом такого фонда является пай, также относящийся к категории ценных бумаг. Приобретая его, вы приобретаете определенную стратегию.

Брокерские и управляющие компании

Просто так, с улицы, простому гражданину попасть на фондовый рынок невозможно, для этого существуют специальные компании – посредники, которые обеспечивают доступ к торгам. Их называют брокерами.

Инвестор не имеет возможности непосредственно участвовать в торгах, ни посредством голоса, ни посредством электронного доступа. Нужно помнить, что брокер лишь исполняет вашу заявку. Претензий, в случае провала, вы ему предъявить не сможете, поскольку вся ответственность за принятое инвестиционное решение, полностью лежит на вас.

Управляющая компания – это совершенно иной участник фондового рынка, при посредстве которого средства клиента, физического или юридического лица, инвестируются в те или иные инструменты, согласно заранее выбранной стратегии или инвестиционной декларации.

Здесь определяющим является тот факт, что клиент не принимает участия в обсуждении и проведении сделок со своими активами, а полностью доверяется профессиональному участнику рынка. И для той, и для другой формы деятельности необходимо наличие совершенно различных лицензий и норм достаточности капитала, что во многом является защитным фактором при инвестировании средств клиента.

То есть брокер не может выступать в качестве управляющей компании, а управляющая компания не может предоставлять брокерские услуги. Также стоит обратить внимание на то, сколько лет компания работает на рынке и на показатели ее рейтингов от профессиональных рейтинговых агентств, либо экспертных организаций.

Какие существуют схемы приобретения акций

Разместить средства можно тремя способами:

• самостоятельно открыть счет и инвестировать свои деньги через Интернет. Вы получаете доступ к аналитике, обзорам компании и формам принятия решений, но все сделки проводите самостоятельно, с помощью специальной программы. Прежде чем воспользоваться этим способом, стоит пройти обучение на бесплатных или платных курсах;
• второй способ достаточно прост и представляет собой форму доверительного управления в виде паевых инвестиционных фондов. В этом случае не стоит ждать быстрой прибыли и необходимо обговорить возможность докупки пая в хороший момент времени на рынке. Также изначально необходимо выбрать ту или иную стратегию, в соотношении риск – доходность, которая максимально приемлема для вас. Перед отданием предпочтения этому способу, нужно обязательно посетить бесплатный семинар, для того, чтобы получить понятие о том, как функционирует рынок ценных бумаг;
• третий вариант – это отдать деньги в индивидуальное доверительное управление. Этот способ наиболее подходящий для состоятельных и занятых клиентов. Вы получаете индивидуального менеджера, индивидуальный инвестиционный портфель, согласно выбранной стратегии, а также расширенные возможности и абсолютно иной статус инвестирования.